雪球视角
广州雪球投资周报20221030
来源: 雪球投资 发布时间:  2022-10-30
雪球周报
Snowball weekly
广州雪球投资周报20221030 


各位投资人大家好!本周基金净值小幅下跌,本周上证指数下跌4.05%,深证指数下跌4.74%,本周两市成交量继续放大。本周上涨的板块有旅游酒店餐饮,中药,国防军工,金属。本周跌幅居前的板块有农业,地产,化学原料,燃气,教育,食品饮料等。 本周两市在港股的带动下放量大跌,以茅台为首的消费白马股跌幅较大,本月以来茅台,欧普康视,海天味业,伊利股份,欧派家具等绩优白马股跌幅均超过20%。此类股票均为机构重仓股,机构重仓股的大幅杀跌表明市场最坚定的多头筹码出现松动,多头不死,空头不止!当前的行情有点类似于2018年年末的阶段,市场对利好麻木,利空反应过度,OK镜龙头仅仅是一个河北试点周跌幅超过30%,白酒股业绩集体超预期但仍然改变不了板块的整体大跌。市场进入情绪宣泄阶段,政策的不明朗和外资的流出加剧了这一恐慌性下跌。

近期我们一直处于超低仓位的状态,只留了少量的观察仓位,保持对市场的敏感度。很多年市场没有像今天这样关注政策的变化,我们认为历史的车轮滚滚向前,中国人民追求美好生活的愿望和脚步不会停止, M2近三年都是保持在10%以上,货币仍然处于宽信用低利率的阶段,港股/A股均处于历史最低估值阶段。纵观历史哪一次历史底部不是在市场的一片悲观声中铸就的,每一次跌下来总会有人说这一次和以前不一样,又有哪一次没有涨起来?上周的变量让市场陷入迷茫,前期的低点2863岌岌可危,如果跌破下一重要支撑将是上证指数长期上升国运线2755点,多年来市场大跌后触碰到此上升趋势线都会拐头向上。市场大跌并不可怕,重要的是我们怎么去应对,在趋势性下跌阶段没有明确反转的信号我们不会轻易加大仓位操作,从博弈理论上来看不破不立,市场的快速出清有利于新一轮行情的诞生,现阶段我们会抓紧研究未来经济的发展方向,以及在复杂局势下的投资布局。 

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