雪球视角
广州雪球投资周报20210321
来源: 发布时间:  2021-03-21

广州雪球投资周报20210321

 

各位投资人大家好!本周基金净值涨跌不一,两市周成交量逐级缩减,显示出市场做空动能减少而做多动能也未能有效集聚,市场进入存量市场阶段。因担心市场惯性下跌我们将仓位保持在6成左右,目前持仓均为防御性较强估值合理的标的,经过前期的杀估值和市场已经进入年报高峰期阶段,3月底至4月底市场将进行估值切换,部分优质的核心资产估值己进入合理区间,部分已经进入低估区间,原来估值过高不敢触及的资产也已经进入我们的目标区间,市场企稳后我们将增加高速增长确定性强,估值合理的核心资产配置。另外港股优质资产也进入长期投资区间,我们将逐步增加对港股的配置,未来的投资思路仍然是大消费/医药/科技的互联网平台和非银类金融。

 

对于市场中长期的判断,我们认为结构性慢牛的两大核心逻辑没有改变,一是经济向好,货币政策回归常态,市场总体估值合理市场不存在走熊的条件。市场调整过后将回归的上升趋势当中,我们维持A2021年结构性牛市的判断。

 

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